Stefan Bollhalder, med mere end 25 års erfaring inden for Asset Management, er en ekspert inden for investeringsområdet. Med tidligere erfaring fra anerkendte institutioner som Julius Bär og UBS og nu med sit eget firma, St. Gotthard Wealth AG, udvikler han skræddersyede investeringsløsninger til sine krævende kunder. Under World Venture Forum i Kitzbühel delte han sine synspunkter på kryptovalutaer, renteforhold og diversificering.

Ændringer i Asset Management

Stefan påpeger, at markedet har gennemgået betydelige forandringer i de seneste år. Det klassiske 60/40-portefølje med aktier og obligationer, der tidligere fungerede godt, viste sig at have svigtet i 2022, da obligationerne ikke længere udgjorde en sikker havn. Diversifikation bliver afgørende, da der er flere investeringsmuligheder uden for traditionelle aktier og obligationer. Aktiver som katastrofeobligationer, handelsfinansiering og digitale aktiver kan forbedre diversificeringen og skabe bedre risk/reward-forhold.

Tech-aktier, Krypto og Makroøkonomi

Stefan mener, at forholdet mellem tech-aktier og krypto er blevet mere betydningsfuldt med tiden. Risikopositioner ændrer sig med markedsstemningen, hvor tech-aktier og kryptovalutaer stiger sammen i risikotunge perioder. Makroøkonomiske faktorer som potentielle rentesænkninger i USA påvirker markedet, men Stefan påpeger, at markedet ofte forudser disse ændringer.

Bitcoin i forhold til US Dollar og Guld

I forhold til den stærke dollar og svage guldpriser vurderer Stefan, at Bitcoin muligvis udvikler sig til en form for digital guld som beskyttelse mod inflation på lang sigt. Bitcoin har dog stadig en vis volatilitet, men det kan ændre sig med tiden.

Fremtiden for Krypto-Investeringsstrategier

Stefan råder til en blanding af Bitcoin og Ethereum som grundlag for en kryptoportefølje, som kan effektivt opnås gennem ETF’er. Han anbefaler også at investere i tokens med potentiale blandt tusinder af tilgængelige coins. Sammen med Aury udvikler han et krypto-produkt, der identificerer og investerer i de bedste tokens.

Tokenisering og Fremtidige Projekter

Stefan tror på tokenisering af traditionelle værdier og ser en bevægelse mod dezentraliserede løsninger, da kunder i stigende grad ønsker mere sikkerhed i deres investeringer. Han fortsætter med at udvikle krypto-projekter gennem Aury, med fokus på automatiserede systemer og en kommende Payment Token.

Generelt viser Stefans synspunkter en tilpasning til en mere diversificeret og teknologisk drevet investeringsverden, hvor kryptovalutaer og digitale aktiver spiller en stadig vigtigere rolle.

Quelle: Stefan Bollhalder: Ein Experte im Asset Management im Gespräch über Krypto, Zinsumfeld und Diversifikation.

Bitcoin (BTC) har brudt fri fra sin historiske korrelation med Nasdaq (NDX), med en 40-dages korrelation, der er faldet til nul.

For størstedelen af de sidste fire år har BTC bevæget sig i takt med den teknologitunge aktieindeks på Wall Street.

Dog viser data analyseret af research-leverandør Fairlead Strategies, at 40-dages korrelationen mellem de to nu står på nul.

Korrelationsværdier bestemmes ved hjælp af en matematisk formel, der undersøger prisbevægelserne af både indekset og BTC over tid.

En korrelation over 0,5 indikerer en moderat stærk positiv relation, mens værdier over 0,70 tyder på et robust forhold. Omvendt indikerer negative tal under -0,5 en manglende sammenhæng.

Den positive korrelation mellem Bitcoin og Nasdaq har været konsekvent stærk siden begyndelsen af 2020, hvor den nåede et højdepunkt på 0,8 under det krypto pessimistiske marked i 2022.

Korrelation med Nasdaq falder i forhold til Spot ETF-optimisme

Den nylige frakobling kan tilskrives kryptomarkedets fokus på den forventede lancering af en spot BTC-børsnoteret fond (ETF) i USA.

Værdipapir- og børstilsynet (SEC) forventes at træffe beslutninger om næsten et dusin spot ETF-ansøgninger inden den 10. januar, hvilket potentielt kan føre til en bredere adoption af aktivklassen.

Denne frakobling i korrelation betyder, at Bitcoin nu kan fungere som et diversificeringsværktøj i investeringsporteføljer.

Fairlead Strategies forudsiger, at BTC vil forblive uafhængig af Nasdaq på sigt.

“Vi tror, at korrelationer mellem bitcoin og NDX sandsynligvis vil forblive lave i de kommende måneder, givet potentielle begivenheder såsom godkendelsen af ​​en spot bitcoin ETF og halveringen i april,” bemærkede Fairlead-analytikere, ledet af grundlægger og administrerende partner Katie Stockton, i en klientsrapport mandag.

“Risikoaktiver viser generelt lavere korrelationer under opture sammenlignet med nedture.”

Bitcoin stiger over $47.000

Mandag steg Bitcoin over $47.000-markeringen for første gang siden april 2022.

Stigningen blev primært drevet af den voksende forventning om en afgørende beslutning om godkendelse af en spotbaseret Bitcoin ETF i USA.

Spændingen omkring denne potentielle udvikling har ført til en markant stigning i Bitcoins værdi, idet dens pris sprang fra $43.200 til et 19 måneders højdepunkt på $47.190.

Bloomberg-analytikere er i stigende grad optimistiske med hensyn til godkendelse af en spot Bitcoin ETF i USA, hvor oddset nu overstiger 90%.

I et nyligt indlæg kommenterede Bloomberg ETF-analytiker Eric Balchunas sandsynligheden for, at Securities and Exchange Commission (SEC) afviser forslag efter en række opdaterede indgivelser.

Balchunas oplyste, at han kun ville tildele en lille 5% chance til afvisning, hvilket efterlader en lille mulighed for sådanne udfald.

Quelle: Bitcoin bryder historisk korrelation med Nasdaq – kan nu fungere som diversifikation i investeringsporteføljer

Diversifikation af investeringer i kryptovalutaer er et emne, der deler vandene. Mens nogle hævder, at Bitcoin er den eneste sande investering, foretrækker andre at sprede deres investeringer i forskellige coins, spot-handel og trading. I denne volatilitetens verden stiller sig spørgsmålet: Er diversifikation en fornuftig strategi?

Vorteile der Diversifikation

Diversifikation, som indebærer spredning af investeringer over forskellige aktiver, kan hjælpe med at sprede risikoen og reducere den overordnede volatilitet i porteføljen. Det kan være en attraktiv strategi i kryptoverdenen, der er kendt for sine prisudsving.

Reduzierung von Einzelrisiken

Ved at investere i forskellige kryptovalutaer kan man mindske risikoen for enkeltbaserede risici. Værdien af en bestemt kryptovaluta kan stærkt påvirkes af eksterne faktorer, men en bred diversifikation kan medvirke til at afbøde negative hændelser.

Teilnahme an unterschiedlichen Marktsegmenten

Krypto-landskabet er mangfoldigt, fra betalings-token til DeFi (decentraliserede finanser) og NFTs (non-fungible tokens). Diversifikation muliggør, at investorer kan deltage i forskellige markedssegmenter og drage fordel af forskellige udviklinger.

Risiken und Herausforderungen

Til trods for fordelene er der også risici forbundet med diversifikation af kryptovalutaer. Nogle projekter kan vise sig at være mindre robuste, og markedets volatilitet kan medføre svingninger selv i diverse porteføljer.

Aktives Portfoliomanagement

En succesfuld diversifikation kræver aktiv porteføljestyring. Regelmæssig gennemgang og tilpasning af porteføljen i overensstemmelse med ændrede markedsforhold og individuelle investeringsmål er afgørende.

Diversifikation bei Kryptowährungen: So kann es gelingen

Det er klart, at diversifikation af kryptovalutaer kan være fornuftig. Det kræver dog dybdegående analyse af coins samt aktiv styring. Derfor er det vigtigt at være engageret og opmærksom.

I sidste ende kan diversifikation af kryptovalutaer være en hensigtsmæssig strategi, men den kræver omhyggelig overvågning og styring. Hvis du vil lære mere om opbygning af en solid portefølje, kan du undersøge BTC-ECHO ACADEMY Masterclass.

Quelle: Diversifikation bei Kryptowährungen: Vorteile und Herausforderungen – Wie man am besten in den volatilen Markt investiert