Guide til marginhandel og de bedste børser
Hvad hvis du kunne udnytte dine lange og korte positioner i Bitcoin eller andre kryptoer med 2X, 10X eller endda 100X uden faktisk at skulle have den nødvendige kapital for at åbne sådanne positioner?
Velkommen til vores guide til handel med kryptomargin. I denne guide lærer du, hvad marginhandel er i Bitcoin og kryptovalutaer, hvordan det fungerer, topbørser, der tillader marginhandel og vigtigst af alt – du får vigtige tips, før du placerer selv den mindste marginposition.
Hvad er marginhandel?
Enkelt sagt giver marginhandel dig mulighed for at åbne en gearet handelsposition ved at låne penge fra børsen.
For eksempel, hvis vi åbnede en bitcoin-marginposition med 2x gearing, og bitcoin steg 10%, ville vores position have returneret 20% på grund af 2x gearing. Uden gearing ville det kun have været en 10% ROI.
Margingearing kan også være 25x og endnu højere, på trods af risikoen ville den samme position som beskrevet ovenfor have givet 250% tilbage (i stedet for 10% uden gearing).
Hvordan fungerer bitcoin-marginhandel?
I de fleste tilfælde stiller børsen lån til rådighed for handlende, så de kan øge deres kapital til marginhandel. Dette giver handlende mulighed for at åbne positioner med høj gearing. Børsen har ikke mange risici, da hver position har sin likvidationspris baseret på gearingsniveauet.
Hvordan shorter man Bitcoin og andre kryptovalutaer?
Vil du tjene penge, mens bitcoin-prisen falder? Det er muligt. En short position i bitcoin betyder grundlæggende, at vi tror, at prisen på bitcoin er ved at falde. Teknisk set fungerer korte positioner ved først at sælge det underliggende aktiv, i dette tilfælde Bitcoin, og købe det senere. Du behøver ikke at bekymre dig; børserne gør dette automatisk for os.
Den anden rolle i shorting af bitcoin er muligheden for at afdække en cryptocurrency-portefølje. For eksempel, hvis kryptoporteføljen består af 5 bitcoin, og vi ønsker at afdække risikoen for et muligt bitcoin-fald, kan der åbnes en 10x gearet kort position svarende til 40 % af den bitcoin-portefølje.
Der kræves kun en tiendedel for at åbne positionen (10x gearing). Det betyder, at for at afdække 40 % af en portefølje på 5 bitcoins, behøver vi kun at have 0,2 bitcoin på marginbørsen. En anden fordel er, at kun et lille beløb er gemt på selve børsen. Som du måske bemærker, er det af sikkerhedsmæssige årsager bedre at gemme så lidt som muligt på kryptobørser.
Tips til marginhandel
Da marginhandel er risikabelt og derfor ikke anbefales til uerfarne kryptohandlere, har vi samlet nogle must-have handelstips:
- Begynd altid at handle med små beløb: Marginhandel på den første dag? så start altid i det små. Få den tillid, du har brug for, før du hopper ud i det dybe vand af gearet handel.
- Gå ikke all-in på én gang: Hvis du er usikker på dine handelsevner, er det bedre at dele din position op i portioner og oprette en prisstige. Dette giver dig mulighed for at reducere risikoen og samtidig sænke indgangsprisen for positionen. Det samme gælder for at tage overskud. Du kan oprette en stige med Take Profit-niveauer.
- Forstå gebyrer og likvidationer: Ved altid, hvor meget du betaler for gebyrer, og hvilken slags gebyrer du betaler. Handel med margin kommer med løbende gebyrer, sørg for at de ikke spiser din fortjeneste. Det samme gælder likvidationsprisen; Du bør kende dette nummer, hvis stillingen bliver der.
- Risikostyring: Sæt klare regler for risikostyring, når du handler på margin, pas på overdreven grådighed. Overvej det beløb, du er villig til at risikere, og husk, at det kan gå helt tabt. Indstil niveauer for at lukke positioner, tage overskud og vigtigst af alt – sæt stop-loss niveauer.
- Prismanipulation og kort/langt klem: På et ureguleret marked som Bitcoin er det ikke ualmindeligt, at der lejlighedsvis forekommer korte og lange klemmer. Når antallet af korte eller lange positioner er højt, betyder det, at en market mover kan tjene nemme penge ved at skabe en modsat prisbevægelse, der tvinger disse positioner til at likvidere (og skubber prisen endnu mere i den retning). Følgende billedebeskriver en klassisk begivenhed med et langt squeeze efterfulgt af et kort squeeze. en klassisk bitcoin-kursmanipulation.
- Kortsigtet handel: Kryptovalutaer betragtes som meget volatile aktiver. Handel med kryptovalutamargin fordobler risikoen og endnu mere. Prøv derfor at tage kortsigtede handelspositioner med gearing. Selvom de daglige gebyrer eller marginpositionen er ubetydelige, kan gebyrerne nå et betydeligt beløb i det lange løb.
- Vær opmærksom på det grundlæggende: Større begivenheder omkring kryptorummet, såsom Bitcoin ETF-beslutninger, SEC-regler osv. kan have en betydelig indflydelse på prisen på Bitcoin. Mens mange handlende kun er afhængige af teknisk analyse, så husk, at disse begivenheder kan have en kritisk indvirkning på kryptomarkedet.
- Ekstrem volatilitet – forlad ikke skærmen: Kryptohandel har nogle gange ekstreme udsving, der går begge veje, hvilket skaber stearinlysvæge. Risikoen i dette tilfælde er, at dybden vil berøre vores likvidationsværdi. Dette kan ske, når gearingen er relativt høj, dvs. likvidationsværdien er relativt tæt. Faktisk kan du drage fordel af disse lavpunkter og prøve at sætte målpositioner for det lukkede i håb om, at de laveste vil køre over dem, give dig et anstændigt overskud og derefter gå tilbage til den tidligere pris.
Omkostninger og risici ved handel med kryptomargin
Som nævnt ovenfor inkluderer omkostningerne ved marginpositionen betaling af løbende renter på de lånte mønter og gebyrer for at åbne en position med børsen. Med chancen for at tjene mere, øges også risikoen for at tabe mere.
Det maksimale, vi kan tabe, er det beløb, vi investerede, da vi åbnede positionen. Dette niveau kaldes likvidationsprisen. Likvidationsprisen er den pris, som børsen automatisk lukker vores position til, så vi ikke mister penge, der blev lånt til os, kun vores egne penge.
Eksempel: Hvis vi taler om standardhandel, gearing 1:1, er likvidationsprisen, når positionen når nulværdi. Efterhånden som gearingen stiger, nærmer likvidationsværdien sig vores købspris. For eksempel, hvis bitcoin-værdien er $1.000, og vi købte en bitcoin (lang) med en gearing på 2:1. Prisen for vores stilling er $1.000. Vi lånte også yderligere 1.000 $.
Likvidationsprisen på vores position vil være lidt over $500 – fordi vi på det niveau mister præcis vores oprindelige $1.000 plus renter og gebyrer. Marginhandel kan også ske mod markedet, så vi også kan have en gearet short position.
Høj gearingsrisiko: Jo højere gearing, jo tættere er likvidationsprisen. Reglen her er at dividere 100 med gearingsniveauet for at give dig procentdelen, indtil du rammer likvidationsprisen. Eksempel: Et positivt resultat med en gearing på 1:25 behøver kun en bevægelse på 4% (100 divideret med 25) for at blive likvideret. 4% kan nås hurtigt på de volatile kryptomarkeder.
Det er nu muligt at handle på margin på de fleste børser. Fordelene ved gearet handel er indlysende, og en anden vigtig fordel kommer fra sikkerhedsaspektet. Krypto-handlere bør stræbe efter at minimere antallet af mønter, de har på børser. Børser betragtes som hot targets for hackere, og der har været flere hacks af børser i de seneste år, herunder hacks af større børser.
Handel på margin giver os mulighed for at åbne gearede positioner uden at skulle levere de nødvendige bitcoins. På denne måde kan vi beholde færre mønter på byttekontoen.
| Exchange | Fordele | Bedømmelse |
|---|---|---|
| Binance |
Futures & evigheder. Maks. margen 125x [knap farve=”primær” size=”small” link=”https://accounts.binance.com/en/register?ref=G137LFQG” icon=”” target=”true” nofollow=”false”]Til Binance[/button]< /td> | |
Huobi futures |
Futures, Options & evigheder. Maks. margen 1000x | |
| Bybit
|
Perpetuals. Maks. margen 100x | |
| PrimeXBT |
Futures & evigheder. Maks. margen 100x | |
| Kucoin Futures  |
Futures & evigheder. Maks. margen 100x | |
| Delta Exchange  |
Futures & evigheder. Maks. margen 100x | |
BaseFEX |
Futures & evigheder. Maks. margen 100x | |
Poloniex |
Derivater. Maks. margen 2,5x | |
Plus500 |
CFD’er. Maks. margen 30x | |
Valuta |
Derivater. Maks. margen 20x | |
Bityard |
Perpetuals. Maks. margen 100x | |
PrimeBIT |
Perpetuals. Maks. margen 200x | |
Bitfinex |
Derivater. Maks. margen 3,3x | |
| Blæksprutte Margin  |
Derivater & futures Maks. margen 5x/50x | |
XENA |
Perpetuals. Maks. margen 100x |
